A escolha entre cashback e milhas é apresentada como preferência pessoal, mas é uma conta. Os dois programas devolvem parte do que você gasta; mudam a liquidez, a previsibilidade e o esforço necessário para aproveitar o benefício.
Cashback: simples e previsível
O cashback devolve um percentual do gasto em dinheiro, normalmente como crédito na fatura. A vantagem é não exigir nada de você: não há resgate, não há expiração, não há conversão. A desvantagem é o teto, já que os percentuais costumam ficar entre 0,5% e 2%.
Milhas: potencial maior, esforço maior
Programas de pontos podem render bem mais por real gasto, especialmente em promoções de transferência com bônus. Em troca, exigem acompanhamento: pontos expiram, as passagens têm disponibilidade limitada e o valor real de cada ponto varia bastante conforme o trecho e a data.
A conta que resolve
Estime seu gasto anual no cartão e aplique os dois modelos:
- No cashback, multiplique o gasto anual pelo percentual. R$ 30 mil a 1% devolvem R$ 300 por ano, livres
- Nas milhas, multiplique o gasto pela pontuação por real e depois pelo valor realista de cada ponto, não pelo valor promocional de vitrine
- Desconte a anuidade dos dois lados, quando houver
- Considere quanto tempo por mês você está disposto a dedicar a acompanhar promoções
Quem tende a ganhar com cada modelo
Cashback costuma vencer para quem gasta até uns R$ 3 mil por mês, não viaja com frequência e prefere não administrar programa de fidelidade. Milhas costumam vencer para quem gasta acima disso, viaja pelo menos duas vezes por ano e acompanha promoções de transferência.
O erro que anula qualquer benefício
Gastar mais para acumular mais. Um cashback de 2% significa que você continua gastando 98% do valor. Nenhum programa de benefícios compensa uma compra desnecessária, e nenhum deles compensa um único mês de rotativo.
Dá para combinar
Muita gente usa dois cartões: um com cashback para o dia a dia e outro com pontos para gastos grandes e planejados. Só vale se ambos forem sem anuidade ou se o segundo se pagar com clareza, e se você conseguir acompanhar duas faturas sem perder o controle.